因為各種地緣政治因素的深入影響，國際貿(mào)易隨之不斷演變，航運船隊和貨物流向也正變得越來越分叉。這是世界也是我們所面臨的最大風險之一，未來最大可能性的場景是 “全面競爭”和“部分競爭”，前者是所有國家都加入西方或東方貿(mào)易集團，后者是一些國家保持中立并與兩者進行貿(mào)易。

  1、對于航運物流從業(yè)人員和關(guān)注當前航運發(fā)展的人來說，“部分競爭”的場景已經(jīng)非常熟悉因為就在發(fā)生發(fā)生而且正在深入。最明顯的是油運，還有集裝箱和干散貨航運。地緣政治正在將全球航運體系一分為二，(此處省略，大家自品)，一些國家則試圖居中，雙方都參與，并保持開放的選擇。

  2、對于油運，地緣政治分裂對油輪運價有利，這是在2022年年初俄烏戰(zhàn)爭開始前一天就剛好分析和預測推送的，到目前觀點也保持不變，近兩年運力增長也將非常有限。當然在未來極端情況下也有可能轉(zhuǎn)為不利。俄烏戰(zhàn)爭將俄羅斯原油從歐盟的短途貿(mào)易改為運往中國和印度的長途貿(mào)易，并將俄羅斯柴油從歐盟改為運往北非、亞洲和南美的替代買家。歐盟用來自美國、中東和亞洲的更遙遠的供應取代了失去的俄羅斯石油。運輸需求以噸英里為單位：貨量乘以距離。俄烏戰(zhàn)爭后的貿(mào)易模式遠不如戰(zhàn)前的模式有效，大大提高了油輪的噸英里數(shù)，這對運價來說是一個加分項。此前，在對伊朗實施制裁后，也出現(xiàn)了同樣的距離效應，制裁將伊朗之前出口到歐盟和印度的原油轉(zhuǎn)移到了通往中國的更長路線上;以及對委內(nèi)瑞拉的制裁，將該國的原油出口從美國轉(zhuǎn)移到中國。地緣政治也導致油輪船隊出現(xiàn)分歧，一邊是以美元交易并使用西方保險和金融提供商的油輪。另一方面，現(xiàn)在占全球油輪噸位的10%或更多，是所謂的“影子艦隊”，即所有權(quán)不透明的船只，不以美元交易，也不使用西方服務。影子船隊最初出現(xiàn)在對伊朗的制裁之后，在針對委內(nèi)瑞拉的制裁之后增長，在俄烏戰(zhàn)爭后激增。中東、中國和印度的買家繼續(xù)購買老式原油和成品油輪讓影子船隊不斷增長。從更長遠來看，全球GDP增長越高，對石油的需求就越好，反之亦然，GDP增長越小或者負增長，那么對石油的需求就越小。 當下世界從多邊合作轉(zhuǎn)向地緣政治競爭，到2050年，各國經(jīng)濟都將受到打擊造成對油運的負面影響。

  3、對于集裝箱，沒有油運那么明顯，但也是朋友貿(mào)易朋友經(jīng)濟的趨勢。俄烏戰(zhàn)爭讓”地緣政治正在加強對“朋友貿(mào)易”的關(guān)注，即具有共同價值觀的值得信賴的國家之間的集裝箱貿(mào)易。如果朋友支持成為標準的貿(mào)易模式，船公司將需要開始創(chuàng)造性地思考如何繼續(xù)為分歧的雙方服務。這也將使越南和印度等國陷入非常尷尬的困境。可以理解的是，他們目前正試圖扮演中立雙方的角色。但總有一天，東西方大國會自己決定他們是否屬于自己的一方。有一種場景也是，當今航運市場的“部分競爭”模式可能會演變成“全面競爭”，沒有人能夠再扮演中間角色。俄烏戰(zhàn)爭不久，除MSC外，幾乎所有主要集裝箱航運公司都停止為俄羅斯港口提供服務。讓我覺得神奇的是，MSC能夠繼續(xù)與俄羅斯和美國進行貿(mào)易，它是怎么做到的。MSC未撤出俄羅斯市場在俄羅斯貿(mào)易中仍保持著相當大的地位，在所有3個俄羅斯門戶都有支線業(yè)務，而其他主要的船公司已完全退出市場。其他小的獨立船公司則填補了離開的遠洋班輪公司留下的空白，包括來自土耳其、迪拜和中國的玩家正在積極研究這一領(lǐng)域。除了俄烏戰(zhàn)爭，現(xiàn)在全世界最關(guān)注的潛在地緣政治風險點之一是**，所以集裝箱運輸?shù)牟焕蛩匾舶ǖ鼐壵蝿邮帉ξ磥砑b箱運輸需求構(gòu)成高風險。制造業(yè)向美國的回流和向墨西哥的近岸采購將減少跨太平洋貿(mào)易量。此外，集裝箱航運比油輪航運更容易受到全球GDP的影響，全球GDP將受到地緣政治競爭與多邊合作的負面影響。對油運更差的不利因素是，你可以展望一下集裝箱船舶大量下水的場景，然后再看看全球經(jīng)濟和外貿(mào)訂單。

  4、對于干散貨會更難預測，由于貨物品類的多樣性導致很難形成統(tǒng)一方向的合力，干散貨在俄烏戰(zhàn)爭后的分流也更加復雜化。以總貨運量衡量，干散貨其實是世界上最大的航運細分市場。對干散貨的影響類似于油輪運輸，貿(mào)易效率降低了，裝載俄羅斯貨物的散貨船行駛的距離更長，并且不在回程航段裝載非俄羅斯貨物，這導致利用率更低。 這在短期內(nèi)對運價來說是積極的。然而，從長遠來看，干散貨需求在很大程度上受到全球GDP的驅(qū)動，尤其是中國經(jīng)濟，理論上這兩者都將在“地緣政治競爭”貿(mào)易情景下受到影響。 俄烏戰(zhàn)爭后，歐盟禁止進口俄羅斯煤炭。它現(xiàn)在從更遠的地方(哥倫比亞、南非、美國、澳大利亞)購買煤炭。俄羅斯的煤炭出口已轉(zhuǎn)向?qū)τ《群椭袊拈L途運輸。 自戰(zhàn)爭以來，隨著貿(mào)易流的重新調(diào)整，平均滿載持續(xù)時間從19.07天惡化到34.82天，同比增長82.6%，效率低下，當然也意味著有效運力的減少。 根據(jù)第三方的報告，中國對俄羅斯干散貨的進口量在一年中增長了25%，而印度對俄羅斯干散裝貨物的進口量則增長了近三倍。 越來越多的散貨船幾乎完全致力于進行俄羅斯貿(mào)易，雖然不一定像油輪市場那樣是一個‘影子船隊’，但這些船只很少偏離航線進行其他交易。自戰(zhàn)爭開始以來，在卸下俄羅斯干散貨出口后直接返回俄羅斯的散貨船數(shù)量增加了約三分之二。其他“選邊站隊”的例子也越來越多。 本周一，貿(mào)易巨頭Louis Dreyfus宣布將從7月1日起停止處理俄羅斯糧食出口。此前一周，貿(mào)易公司嘉吉和維特拉宣布將停止處理俄羅斯糧食出口。另一方面，大家也都關(guān)注到了，巴西政府3月29日表示，中國和巴西已達成協(xié)議，不再使用美元作為中間貨幣，而以本幣開展貿(mào)易。這一協(xié)議將使中國和拉丁美洲最大經(jīng)濟體巴西能夠直接進行大規(guī)模的貿(mào)易和金融交易，用人民幣兌換巴西法定貨幣雷亞爾，反之亦然，而非通過美元這一中間貨幣進行兌換。外媒報道稱，去年中巴雙邊貿(mào)易額達到創(chuàng)紀錄的1505億美元。

  5、這是最航運所觀察到的趨勢，僅供參考，我們不討論地緣政治的背后和對錯，我們所分析和討論的只是這一趨勢將對我們貿(mào)易航運物流所造成的可能影響，讓一部分人先看到未來，提前做好規(guī)劃和準備。

  本文來源于羅戈網(wǎng)，不代表九州物流網(wǎng)(http://www.ruyi818.com)觀點，如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除，文章所用圖片來源于網(wǎng)絡(luò)，文章圖片如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除。