2018年12月,國家發(fā)展改革委、交通運(yùn)輸部聯(lián)合印發(fā)了《國家物流樞紐布局和建設(shè)規(guī)劃》,中國物流行業(yè)正迎重大發(fā)展機(jī)遇。
據(jù)九州物流網(wǎng)了解,1月11日,中國內(nèi)地首單可擴(kuò)募物流倉儲(chǔ)REITs產(chǎn)品“菜鳥中聯(lián)-中信證券-中國智能骨干網(wǎng)倉儲(chǔ)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”獲得上海證券交易所審議通過。該產(chǎn)品由上海菜鳥管理咨詢有限公司作為原始權(quán)益人,由中信證券股份有限公司作為計(jì)劃管理人和銷售機(jī)構(gòu)。
“菜鳥中聯(lián)-中信證券(17.560, -0.08, -0.45%)-中國智能骨干網(wǎng)倉儲(chǔ)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”獲得上海證券交易所審議通過,該產(chǎn)品系阿里旗下菜鳥網(wǎng)絡(luò)在國內(nèi)資產(chǎn)證券化市場的首次試水,在監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力支持下,創(chuàng)新性地增加了擴(kuò)募安排機(jī)制,為國內(nèi)市場首單可擴(kuò)募物流倉儲(chǔ)REITs產(chǎn)品。
該專項(xiàng)計(jì)劃以菜鳥持有的部分優(yōu)質(zhì)高標(biāo)物流倉儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施為底層物業(yè)資產(chǎn),獲批規(guī)模50億元,首期發(fā)行規(guī)模10.7億元,其中優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券發(fā)行規(guī)模6.7億元。無需主體擔(dān)保,中誠信證評(píng)給予AAA(sf)評(píng)級(jí)。
菜鳥表示,該專項(xiàng)計(jì)劃在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中創(chuàng)新性地引入擴(kuò)募機(jī)制,是內(nèi)地首單可擴(kuò)募的REITs產(chǎn)品,可以實(shí)現(xiàn)同一REITs下新資產(chǎn)的持續(xù)注入。這是內(nèi)地REITs朝成熟公募邁進(jìn)的一大步,也是菜鳥在REITs領(lǐng)域的率先嘗試,有助于中國物流倉儲(chǔ)的資產(chǎn)證券化探索。
產(chǎn)品亮點(diǎn):
1、阿里旗下菜鳥網(wǎng)絡(luò)在國內(nèi)資產(chǎn)證券化市場的首次試水;
2、現(xiàn)金流覆蓋充足:底層物業(yè)資產(chǎn)為阿里旗下菜鳥網(wǎng)絡(luò)重新兩江物流倉儲(chǔ)項(xiàng)目,定位于服務(wù)阿里體系內(nèi)電商零售業(yè)務(wù)較大的倉儲(chǔ)需求,底層資產(chǎn)現(xiàn)金流穩(wěn)定;
3、專項(xiàng)計(jì)劃賬戶下設(shè)立保證金科目,初始保證金的金額為專項(xiàng)計(jì)劃全部優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券一個(gè)自然年度的預(yù)期收益總額;
4、在監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力支持下,創(chuàng)新性地增加了擴(kuò)募安排機(jī)制,為國內(nèi)市場首單可擴(kuò)募物流倉儲(chǔ)REITs產(chǎn)品。
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