上半年“翻身”的快遞龍頭們，近期的股價(jià)也是一路上漲。后價(jià)格戰(zhàn)時(shí)代，快遞公司該如何迎接新的挑戰(zhàn)?

  | 01價(jià)格將持續(xù)上升

  回顧2021年，包括順豐三通一達(dá)在內(nèi)的快遞企業(yè)，凈利潤(rùn)要么大幅下滑甚至虧損，要么增速遠(yuǎn)不及營(yíng)收增速。然而進(jìn)入2022年卻發(fā)生了反轉(zhuǎn)，快遞企業(yè)營(yíng)收增速連續(xù)多月大幅高于業(yè)務(wù)量增速，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯正在發(fā)生改變。

  億豹網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，不可否認(rèn)，快遞價(jià)格的穩(wěn)定走高，與疫情波動(dòng)造成的成本上漲有關(guān)，更與去年下半年以來(lái)的高壓監(jiān)管態(tài)勢(shì)息息相關(guān)。

  放眼上半年，盡管部分企業(yè)毛利率有所提升，但相比價(jià)格戰(zhàn)之前依然處于較低水平。以申通快遞為例，2022年6月該公司快遞服務(wù)單票收入雖同比增長(zhǎng)18.4%至2.51元，但距離2019年5月的3.03元，仍有較大差距。

  業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，短期來(lái)看，快遞價(jià)格可能還會(huì)有一些波動(dòng)，尤其是傳統(tǒng)淡季的七八月份，在廣東、義烏等產(chǎn)糧區(qū)低價(jià)爭(zhēng)奪客戶的情況時(shí)有發(fā)生，快遞總部在局部地區(qū)的業(yè)務(wù)指標(biāo)考核依舊很高，網(wǎng)點(diǎn)無(wú)奈只好通過(guò)放價(jià)搶量完成考核，方能拿到總部的返點(diǎn)。

  長(zhǎng)期來(lái)看，快遞價(jià)格不會(huì)再繼續(xù)下降，進(jìn)入上升通道后也可能出現(xiàn)波動(dòng)，但總體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。一方面是場(chǎng)地、人工、運(yùn)輸?shù)瘸杀镜牟粩嗵嵘?，另一方面是監(jiān)管政策的持續(xù)，還有電商賣家對(duì)于快遞服務(wù)品質(zhì)的要求升高。

  經(jīng)過(guò)前兩年的動(dòng)蕩，今年上半年行業(yè)利潤(rùn)持續(xù)修復(fù)，下半年的價(jià)格爭(zhēng)奪進(jìn)入溫水煮青蛙的博弈中。一輪輪洗牌后，通達(dá)系之間的話語(yǔ)權(quán)與定價(jià)權(quán)正在加速分化。

  2021年上半年，極兔強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，三通一達(dá)市占率紛紛下滑，僅有順豐呈現(xiàn)小幅提升趨勢(shì)，但也付出了巨大的代價(jià)。今年上半年，通達(dá)系逐漸收復(fù)失地，極兔與百世融合后，目前還沒(méi)有發(fā)揮到最大的預(yù)期效果。

  | 02派費(fèi)上漲缺乏動(dòng)力?

  快遞行業(yè)單一的價(jià)格戰(zhàn)模式結(jié)束了，總部的利潤(rùn)也得到翻番，但末端網(wǎng)點(diǎn)與小哥的派費(fèi)卻沒(méi)有增長(zhǎng)。

  億豹網(wǎng)了解到，除了北京、上海兩地一級(jí)網(wǎng)點(diǎn)派費(fèi)普遍在兩元上下外，其他地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)派費(fèi)大都在一元上下，經(jīng)過(guò)層層截留，到達(dá)小哥手中的派費(fèi)普遍在七八毛錢左右。

  去年8月，快遞企業(yè)集體宣布自當(dāng)年9月1日上漲末端派費(fèi)0.1元，但多數(shù)快遞員對(duì)這項(xiàng)調(diào)整感受并不明顯，很多網(wǎng)點(diǎn)明升暗扣，算下來(lái)還是原來(lái)的派費(fèi)水平。

  在增量不增收的情況下，派費(fèi)降低造成小哥流失，從而形成末端網(wǎng)點(diǎn)不穩(wěn)定，服務(wù)質(zhì)量下降的惡性循環(huán)。經(jīng)過(guò)上半年的利潤(rùn)大漲后，總部會(huì)不會(huì)提升網(wǎng)點(diǎn)的派費(fèi)水平呢?

  億豹網(wǎng)認(rèn)為，目前來(lái)看，全面提升派費(fèi)并不現(xiàn)實(shí)，一方面總部作為上市公司，需要有力數(shù)據(jù)來(lái)提升投資者信心;另一方面，今年疫情導(dǎo)致快遞小哥相對(duì)充裕，在經(jīng)歷了前兩年的惡性價(jià)格戰(zhàn)之后，很多網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)找到了適應(yīng)這一派費(fèi)水平的節(jié)奏。

  所以，總部并不存在提升派費(fèi)的內(nèi)在動(dòng)力，但不排除局部地區(qū)的扶持與補(bǔ)貼政策。甚至有的總部又在多地開啟降派費(fèi)的操作，不少小哥對(duì)于提升派費(fèi)大多持悲觀態(tài)度，他們認(rèn)為派費(fèi)能維持住現(xiàn)狀就已經(jīng)不錯(cuò)了。

  從2022年開始，國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)格局持續(xù)生變，新入局者極兔躋身第一梯隊(duì)，可昔日的快遞老兵并不甘心落后。下半年將發(fā)生怎樣的行業(yè)故事，依然值得期待。

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