一本報告囊括物流行業(yè)2023年-2024年大事記。

  今年物流行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢如何，國家又出了哪些利好政策，資本最關(guān)注哪些行業(yè)，不同賽道的物流企業(yè)發(fā)展情況如何，物流科技發(fā)展到了什么程度，地緣政治沖突下、疫情后的物流企業(yè)如何面對挑戰(zhàn)，低碳供應(yīng)鏈物流應(yīng)該怎么做……

  只要你關(guān)心的是物流行業(yè)內(nèi)的資訊，這本最強物流年度工具書就會幫助你找到答案。

  本文截取《2023-2024羅戈物流行業(yè)年報》部分“行業(yè)投融資動態(tài)”的內(nèi)容，看看供應(yīng)鏈物流領(lǐng)域哪個板塊最受資本青睞?

  整體情況

  根據(jù)羅戈研究市場追蹤，過去 17 年里，供應(yīng)鏈物流領(lǐng)域在 2017、2021年迎來了兩個投融資的高潮，2022年受多方面因素影響，資本關(guān)注度明顯下滑，2024年從截止6月份的投融資數(shù)據(jù)來看，頹勢依舊，創(chuàng)2016年以來最低。

  (1)整體情況

  2023 年供應(yīng)鏈物流領(lǐng)域共發(fā)生 96起投融資事件，企業(yè)公開披露的融資金額合計約268.2億元;2024年至7月共發(fā)生28起投融資事件，公開披露的融資金額合計約 104.5 億元。

  (2)行業(yè)分布

  近三年，物流智能化、物流數(shù)字化(包含軟件平臺、數(shù)字貨運平臺)、供應(yīng)鏈物流服務(wù)三個細分領(lǐng)域的投融資次數(shù)最多。其中供應(yīng)鏈服務(wù)化領(lǐng)域的投融資在 2024年有大幅下滑;物流智能、物流數(shù)字化領(lǐng)域仍保持較高的資本熱度。

  (3)輪次分布

  2022年融資輪次以早期投資為主，2024年截止7月，C輪等中后期融資事件明顯減少，主要集中在物流智能化行業(yè)中的無人車/自動駕駛領(lǐng)域。

  物流智能化

  2022年，無人車/自動駕駛和倉儲機器人保持高熱度，但在2023年和 2024年至7月，行業(yè)投資力度有銳減。規(guī)模較大的融資事件主要集中在2022年，2024年或融資企業(yè)的融資規(guī)模以數(shù)億元人民幣為主。

  2023-2024年7月，無人車/自動駕駛領(lǐng)域規(guī)模在2億元人民幣以上的事件共有10起，C輪及以前的早期投資占三分之二;2023-2024年7月地倉儲機器人領(lǐng)域有12起，均為中前期投資。

  物流數(shù)字化

  物流數(shù)字化板塊中，數(shù)字貨運平臺的投資熱潮逐步退坡;從管理軟件平臺來看，雙碳管理平臺近年受到資本關(guān)注，國際港航及跨境供應(yīng)鏈物流管理軟件 2022年以來熱度所有下降;此外，RPA/流程自動化逐漸往智能算法應(yīng)用發(fā)展。

  智能算法領(lǐng)域，2023年1月17日，人工智能科技企業(yè)中科智云宣布，公司完成數(shù)千萬元Pre-A輪融資，由浙商創(chuàng)投旗下管理的國家中小企業(yè)發(fā)展基金浙普(上海)基金領(lǐng)投。本輪融資將用于加強 X-BrainAloT 技術(shù)研發(fā)，及 AI平臺迭代升級，進一步夯實中科智云在該領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

  中科智云專注提供數(shù)字化生產(chǎn)與運營的行業(yè)算法及行業(yè)智能化應(yīng)用開發(fā)平臺;公司依托自主獨創(chuàng)的數(shù)字化智理 AloT 平臺 InteliCloud X-Brain，以先進的多源融合感知計算、小樣本主動學(xué)習(xí)等核心技術(shù)，短短幾年，為工業(yè)、建造、軌交、能源等傳統(tǒng)行業(yè)提供全方位 AI解決方案，擺脫了傳統(tǒng) AI 賦能所需的大樣本大算力的模式，以小樣本低算力低成本的方式快速落地智能化應(yīng)用。

  供應(yīng)鏈物流服務(wù)

  從融資數(shù)量上上，生鮮/醫(yī)藥冷鏈、跨境/國際物流領(lǐng)域在 2022 年投融資事件次數(shù)最多，2024年至6月數(shù)量驟減，電商倉配和生態(tài)平臺近年受到資本關(guān)注。從融資金額上，規(guī)模較大的投融資事件主要集中在 MRO/工業(yè)品采購平臺、生態(tài)平臺、生鮮/醫(yī)藥冷鏈等領(lǐng)域。

  貨運物流

  2022 年以來，疫情后消費習(xí)慣的改變驅(qū)動中國本地線上零售的高速發(fā)展，隨著城市配送網(wǎng)絡(luò)的逐漸完善，即時配送服務(wù)場景從餐飲外賣擴充至即時零售、近場電商、近場服務(wù)等更加多元化的領(lǐng)域，“萬物送到家”趨勢更加明顯，全品類滿足消費者對于即時配送的需求。相比于其他同城物流模式，即時配送在履約時效性和場景靈活性方面有著明顯優(yōu)勢。

  主要上市事件回顧

  2023年至 2024年7月，供應(yīng)鏈物流領(lǐng)域共有11起IPO，涉及細分行業(yè)包括物流數(shù)字化、物流智能化、供應(yīng)鏈物流服務(wù)、系能源等。

  (1)新能源車

  中國政府高度重視新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列政策措施支持新能源汽車的研發(fā)生產(chǎn)和銷售。這些政策包括財政補貼、稅收優(yōu)惠、充電設(shè)施建設(shè)等方面，為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了有力保障。

  億華通2023年1月 12日，氫燃料電池企業(yè)北京億華通科技股份有限公司(以下簡稱“億華通”)正式登陸掛牌港交所，成為港股氫能第一股。此次 IPO 發(fā)行價為 60 港元/股，凈籌資 9.83億港元，當日平開，市值超 70億港元。

  億華通成立于 2012 年，是一家集氫能與氫燃料電池研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化的國家級高新技術(shù)企業(yè)是中國燃料電池系統(tǒng)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化的先行者，是我國氫燃料電池領(lǐng)域極少數(shù)具有自主核心知識產(chǎn)權(quán)并實現(xiàn)氫燃料電池發(fā)動機及電堆批量化生產(chǎn)的企業(yè)之一。

  億華通公布 2023 年及1Q24 業(yè)績:2023 年實現(xiàn)收入8.01 億元，同比增長8.5%;歸母凈利潤-2.43 億元;其中 4Q23 實現(xiàn)收入5.07 億元，同比增長 46.0%，環(huán)比增長262.8%。公司 2024 年 Q1 實現(xiàn)營收 0.13 億元，同比下降 72.8%，環(huán)比下降 97.4%，因年初行業(yè)需求較弱，業(yè)績低于預(yù)期。但是政策支持有望推動燃料電池汽車銷量，例如山東/成都對氫能/燃料電池車輛免收高速公路通行費，億華通全年有望達近萬輛銷量。

  極氪智能

  作為中國新能源(2.390,-0.02,-0.83%)轉(zhuǎn)型發(fā)展的典型樣本，2024年5月10 日晚，極氪智能科技控股有限公司(以下簡稱“極氪”)正式在美國紐交所掛牌上市，股票代碼為“ZK”。

  據(jù)悉，因獲超額認購，極氪擴大了IPO規(guī)模，以每股 21美元的上限價格累計發(fā)行 2100萬股美國存托股票(ADS，每份ADS對應(yīng) 10份普通股)，募資提升至約4.41億美元，若承銷商行使其超額配售權(quán)，則發(fā)行規(guī)模將進一步擴大至2415萬股ADS，募資約5.07 億美元，是中國公司自2021年以來在美國市場募資規(guī)模最大的IPO。首個交易日，極開盤價格為26美元，收盤股價報28.26美元，較發(fā)行價上漲34.57%，盤中漲幅一度突破40%，市值一度達到 71.6億美元(約合人民幣 517.29 億元)。

  作為吉利控股集團旗下豪華智能純電品牌，極氪從2021年4月15日發(fā)布，到2024年5月10日成功登陸紐交所，用時僅37個月，以“極氪速度”刷新了新能源車企史上最快上市紀錄。同時，極氪也是目前隸屬于吉利體系的9家上市公司中，惟一家登陸紐交所的企業(yè)。

  2024 年一季度，極氪實現(xiàn)營收 147.37億元，同比增長 71%;整車毛利率達 14%，同比提升 3.9 個百分點;研發(fā)投入 19.25 億元，同比增長6.7%，累計研發(fā)投入達 189 億元;交付33059 臺，同比增長 117%，同比銷量翻番，創(chuàng)品牌開啟交付以來最好的一季度成績。1-5月，極氪共交付 67764 臺，同比增長112%，穩(wěn)居 2024年 20 萬以上中國純電品牌銷量冠軍。其中，5 月交付 18616臺，同比大增115%，創(chuàng)單月交付歷史新高。截至5月底，極氪累計交付超26 萬臺，持續(xù)刷新交付紀錄。

  (2)無人車/自動駕駛

  2023年，12月20日，知行汽車科技(蘇州)股份有限公司(以下簡稱“知行科技”，股票代碼為“01274”)在港交所上市。知行科技在本次IPO中發(fā)行2211.60萬股股份，發(fā)行價為每股 29.65 港元。其中香港公開發(fā)售 221.16萬股股份，國際發(fā)售 1990.44萬股股份。

  知行科技，成立于 2016年 12月，專注于自動駕駛領(lǐng)域量產(chǎn)解決方案，以先進的自動駕駛算法、卓越的軟硬件一體化能力和研發(fā)實力來構(gòu)筑核心技術(shù)優(yōu)勢，并提供一系列的自動駕駛解決方案及產(chǎn)品。

  在 2023 年財務(wù)報告中顯示，知行科技全年實現(xiàn)收入 12.16 億元，毛利 1.21億元，較 2022年同期增長9.39%，毛利率提升 1.6個百分點至9.94%，歸母凈虧損大幅縮窄 43%。在業(yè)務(wù)上，自動駕駛解決方案及產(chǎn)品為該公司核心業(yè)務(wù)，全年收入為11.3億元，收入貢獻 92.9%,仍為公司最大收入來源。

  (3)供應(yīng)鏈物流服務(wù)

  近年來我國供應(yīng)鏈物流支出滲透率持續(xù)提升，顯示出市場對供應(yīng)鏈物流服務(wù)需求的持續(xù)增長。特別是在汽車、快速消費品、服飾等領(lǐng)域，對供應(yīng)鏈物流服務(wù)的需求尤為旺盛。數(shù)字化已經(jīng)成為供應(yīng)鏈物流服務(wù)發(fā)展的重要驅(qū)動力。通過大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用，供應(yīng)鏈物流實現(xiàn)了從采購、生產(chǎn)、倉儲、運輸?shù)脚渌偷娜湕l數(shù)字化管理。同時智能算法在庫存管理、路徑規(guī)劃、運輸調(diào)度等方面發(fā)揮著重要作用，幫助物流企業(yè)優(yōu)化資源配置，提高運輸效率與服務(wù)質(zhì)量。

  佳裕達

  深圳佳裕達物流(簡稱：“佳裕達”，股票代碼為"JYD")預(yù) 2023年4月在美國納斯達克上市發(fā)行價為4 美元，發(fā)行 125 萬股，募資總額為 500萬美元，本次發(fā)行所得資金用于補充公司的運營現(xiàn)金流和一般公司用途;租賃或購買對公司業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略重要意義的倉庫;未來增加新航線的包機業(yè)務(wù);公司海外業(yè)務(wù)實體、分支機構(gòu)和辦事處的注冊和運營;以及未來可能的并購活動。

  佳裕達集團成立于 2009年，總部位于廣東省深圳市，現(xiàn)已發(fā)展成為立足粵港澳大灣區(qū)、面向全國、布局全球的大型AAAA級綜合服務(wù)型物流企業(yè)。服務(wù)范圍涵蓋空運服務(wù)、海運服務(wù)、陸運、清關(guān)、物流配送、倉儲、電子商務(wù)、跨境運輸、物流軟件系統(tǒng)開發(fā)等領(lǐng)域。

  2023 財政年度，佳裕達物流的營業(yè)總收入下滑到了人民幣 4.98 億元，同比下降-23.64%;但是營業(yè)總成本在下降，2023 年營業(yè)總成本為人民幣 5.14億元，同比降低 16.41%;毛利率為-3.19%，同比下降-155.59%;凈利潤為人民幣-8027.53 萬元，同比下滑了5925.93%2024年6月7日，佳裕達物流已經(jīng)于6月6日收到納斯達克上市資格部門的通知函，通知函表明：公司目前不符合納斯達克上市規(guī)則中規(guī)定的繼續(xù)在納斯達克資本市場上市的最低價格要求，因為公司在納斯達克資本市場上市的普通股的收盤價已經(jīng)連續(xù) 30個工作日低于每股 1.00 美元。但是佳裕達物流也表示，在收到通知后，對公司的業(yè)務(wù)運營或公司普通股的上市沒有直接影響，這些普通股將繼續(xù)在納斯達克不間斷地交易。

  震坤行

  2023年 12月15日，工業(yè)用品電商服務(wù)平臺震坤行正式登陸紐交所，股票代碼“ZKH”震坤行成為中國 MRO 赴美上市第一股。以發(fā)行價15.5 美元/ADS 計算，震坤行的市值約為25 億美元，是兩年半以來中概股市值最大的在美IPO，也是 2023 年中概股上市的收官之作。震坤行(ZKH.US)開盤漲 10%，報 17.05 美元，市值 27.38 億美元。震坤行工業(yè)超市是一家數(shù)字化的工業(yè)用品服務(wù)平臺,為客戶提供一站式的工業(yè)用品采購與管理服務(wù)，實現(xiàn)工業(yè)用品供應(yīng)鏈的透明、高效、降成本。為滿足公司客戶的多樣需求，目前震坤行擁有共擁有“震坤行”及“工邦邦”兩大平臺。公司首先推出了主要服務(wù)于中大型企業(yè)的“震坤行”(ZKH)平臺，隨后于2018年 12月推出服務(wù)于小微企業(yè)的“工邦邦”(GBB)平臺。

  2024年第一季度，震坤行收入總額為 18.6億人民幣，較去年同期下降了4.04%。這表明公司在市場拓展或產(chǎn)品銷售方面遇到了一定的挑戰(zhàn)，可能是市場需求減弱、競爭加劇或是成本控制不當?shù)纫蛩厮隆Ｈ欢档昧粢獾氖牵M管收入減少，歸母凈利潤卻呈現(xiàn)出一定程度的改善，虧損收窄至-9090.1萬人民幣，較去年同比增長7.19%。這或許意味著公司內(nèi)部管理效率有所提升，或是通過削減開支來減輕虧損壓力。

  泛遠國際

  2023年 12月 22日，泛遠國際控股集團有限公司(以下簡稱“泛遠國際)”通過港交所正式掛牌上市。中毅資本有限公司為其獨家保薦人。根據(jù)招股書，泛遠國際擬全球發(fā)售 1.4億股股份，香港公開發(fā)售占10%，配售占90%，另有15%超額配股權(quán)。此次IPO募資資金凈額約8850 萬港元(按發(fā)售價范圍中位數(shù)計)。其中，募集凈額的81.9%，連同內(nèi)部資源將用作實現(xiàn)更大規(guī)模及產(chǎn)能并擴大業(yè)務(wù)領(lǐng)域;約18.0%預(yù)計將用作投資及升級資訊科技系統(tǒng);約 0.1%預(yù)計將用作營運資金及一般企業(yè)用途。

  泛遠國際成立于 2022 年 11月，是一家跨境電商物流服務(wù)商、數(shù)字化物流解決方案商，主要提供端對端的跨境物流服務(wù)。目前，泛遠國際在全國已經(jīng)擁有超過 30家直營網(wǎng)點，網(wǎng)點主要集中在中國的主要貿(mào)易中心，比如長江三角洲，粵港澳大灣區(qū)等。泛遠國際目前擁有1100+供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)覆蓋全球超過 220 多個國家和地區(qū)，2020-2022年累計遞送超3000萬個包裹。

  2023年，泛遠國際總收益達到20.5億元，預(yù)算達成率為118.99%，同比增長 63.41%。2023年，泛遠國際主要提供三大類服務(wù)，即端到端跨境配送服務(wù)、貨運代理服務(wù)以及其他物流服務(wù)。具體各產(chǎn)品業(yè)績情況如下:端到端跨境配送服務(wù)營業(yè)收入達到約16.9億元，預(yù)算達成率為 119.03%，較 2022 財政年度大幅增長約 72.23%。主要貢獻來自于標準配送業(yè)務(wù)的貢獻;貨運代理服務(wù)營業(yè)收入達到約187.85百萬元，預(yù)算達成率為93.03%，較2022財政年度略微下降;其他物流服務(wù)營業(yè)收入達到約人民幣 169.48 百萬元，預(yù)算達成率為 171.42%，較 2022 財政年度大幅增長約147.34%主要貢獻來自跨境電商客戶對于清關(guān)服務(wù)、攬收及最后一公里配送服務(wù)業(yè)務(wù)量的增長。

  易達云

  2024年5月 28日，二次登陸港交所的跨境電商供應(yīng)鏈解決方案服務(wù)商“易達云”終于敲鐘上市，EDA 集團控股有限公司(簡稱：易達云)在港交所成功上市，股票代碼02505.HK。其全球發(fā)售定價每股 2.28 港元，發(fā)行 9762.5萬股，募資總額2.23 億港元。開盤價為3.09港元/股，較發(fā)行價上漲 35.5%。上市首日收盤，其股價大漲 84.21%,升至 4.20 港元每股市盈率為 24.13 倍，總市值達 18.48 億元港幣。易達云科技 2014年成立，是一家專注于跨境電商服務(wù)的“互聯(lián)網(wǎng)+海外倉”科技型企業(yè)，公司通過自主研發(fā)的 SAAS 平臺,為跨境電商、物流服務(wù)商、倉儲服務(wù)商等生態(tài)合作伙伴賦能，幫助合作伙伴降低成本、提升效率，實現(xiàn)跨境無憂、買賣無界。

  招股書顯示，過去三年易達云實現(xiàn)營業(yè)收入分別約6.32億元、7.09億元、12.09 億元，年復(fù)合增長率達 38.34%;其核心客戶貢獻的總收入為5.076 億元、5.686 億元及 10.758億元，分別占其總收入的80.3%、80.2%及 90.0%。公司毛利分別為 1.07 億元、1.06 億元和 1.97億元，年內(nèi)利潤分別為 4641.1萬元、3629.2萬元和 6940.3萬元,年復(fù)合增長率達 22.29%。

  (4)數(shù)字化物流方案

  隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和普及，以及電子商務(wù)、新零售等模式的興起，消費者對物流服務(wù)時效性和質(zhì)量的要求不斷提高，推動了物流行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。物流環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈數(shù)字化服務(wù)與基礎(chǔ)物流服務(wù)相互融合，高新技術(shù)制造、冷鏈、跨境等專精領(lǐng)域成為物流數(shù)字化服務(wù)增長的新動能。

  北自科技2024年1月 30日，北自所(北京)科技發(fā)展股份有限公司(簡稱：北自科技，股票代碼：603082.SH)在上交所主板上市。該股開盤報46.00元，最高至55.80元，截至收盤報46.40元，漲幅 118.05%，成交額 11.46 億元，振幅 52.63%，換手率 74.70%，總市值 75.27 億元。

  北自科技主要從事以自動化立體倉庫為核心的智能物流系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計、制造與集成業(yè)務(wù)基于自主開發(fā)的物流裝備、控制和軟件系統(tǒng)，為客戶提供從規(guī)劃設(shè)計、裝備定制、控制和軟件系統(tǒng)開發(fā)、安裝調(diào)試、系統(tǒng)集成到客戶培訓(xùn)的“交鑰匙”一站式服務(wù)，是一家智能物流系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。

  2024年一季度業(yè)績報告顯示，北自科技實現(xiàn)營業(yè)收入4.36億元，同比增長0.90%，歸母凈利潤為 4123 萬元，同比增長 29.81%，實現(xiàn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-354 萬元，同比有所好轉(zhuǎn)，資產(chǎn)負債率為 64.78%。公司銷售毛利率為 17.10%，同比上升 3.31 個百分點，實現(xiàn)基本每股收益 0.28元，同比增長7.69%，攤薄凈資產(chǎn)收益率為2.69%。

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