供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)和發(fā)展規(guī)模

  供應(yīng)鏈金融，指圍繞核心企業(yè)，以核心企業(yè)信用為依托，以真實(shí)交易為背景，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供的一種金融服務(wù)。據(jù)華創(chuàng)咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到14.42萬(wàn)億元，2020年中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到27.01萬(wàn)億元，整體增幅87.31%，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。當(dāng)下，隨著數(shù)字技術(shù)的深度應(yīng)用，不斷滲透到金融市場(chǎng)，未來(lái)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將有望爆發(fā)，預(yù)計(jì)2021年有望突破35萬(wàn)億。隨著數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用和金融科技水平的提升，我國(guó)供應(yīng)鏈金融已經(jīng)經(jīng)歷了從傳統(tǒng)到創(chuàng)新的四個(gè)階段性里程碑。

  #第一階段：線下發(fā)展階段

  即資金方或服務(wù)方基于核心大型企業(yè)為中心，針對(duì)其他中小企業(yè)的融資模式，依靠大型企業(yè)的信用，向上下游小微企業(yè)提供金融服務(wù)。此階段的融資數(shù)據(jù)相對(duì)分散，全過(guò)程線下處理，銀行審批難風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致企業(yè)獲得融資的效率低。融資過(guò)程以人工授信審批為主，一事一議，所以無(wú)法借助科技手段達(dá)到批量獲客。

  #第二階段：線上發(fā)展階段

  即系統(tǒng)直連資金方、服務(wù)方、核心企業(yè)和上下游的線上融資，利用供應(yīng)鏈作為支撐點(diǎn)來(lái)帶動(dòng)資金流，讓產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合更緊密。此階段的融資數(shù)據(jù)全面線上化，數(shù)據(jù)種類增加，銀行嘗試多元化，融資效率有所提升但仍難滿足企業(yè)需求。這種發(fā)展模式以銀企直聯(lián)為核心，銀行除了可以依托了核心企業(yè)的信用對(duì)上游供應(yīng)商與下游經(jīng)銷商授信外，還可以達(dá)到批量獲客目的。

  #第三階段：供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)發(fā)展階段

  即搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，突破單個(gè)供應(yīng)鏈的限制，提供多元化的金融服務(wù)，通過(guò)政企聯(lián)盟與產(chǎn)融互聯(lián)，重新融合多平臺(tái)數(shù)據(jù)。此階段的融資數(shù)據(jù)初具規(guī)模，銀行平臺(tái)化，服務(wù)企業(yè)多，信息不透明，效率進(jìn)一步提升，但仍難保證實(shí)時(shí)性;以三流合一平臺(tái)為核心，整合商流、物流、資金流成為三流合一的信息平臺(tái)，銀行打破了二八定律。

  #第四階段：數(shù)字智能化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展階段

  即依托數(shù)字技術(shù)，發(fā)展為線上化、智能化的金融產(chǎn)業(yè)鏈，幫助商業(yè)銀行解決了最根本的交易信用問(wèn)題，打破了信息不對(duì)稱和物理區(qū)域壁壘。此階段的融資數(shù)據(jù)全部標(biāo)準(zhǔn)化，銀行全面線上化，支持實(shí)時(shí)審批，實(shí)時(shí)交易，企業(yè)快速獲得融資且信息透明。數(shù)字智能化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展階段將有效解決前三個(gè)階段的所有發(fā)展詬病，將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)做到效率化、信息化、整合化和全程可追溯化。

  當(dāng)前供應(yīng)鏈金融除了被廣泛應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)、汽車、外貿(mào)、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)等行業(yè)。鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展緩慢，區(qū)域鋼鐵行業(yè)發(fā)展進(jìn)度差異，大多數(shù)地區(qū)鋼鐵行業(yè)供應(yīng)鏈金融還處在第二、第三階段。鋼鐵供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式主要包括五種。在技術(shù)層面的創(chuàng)新包括區(qū)塊鏈，確保鋼鐵供應(yīng)鏈金融全程可追溯化，有效降低流程風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)責(zé)歸屬認(rèn)定，是未來(lái)供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向之一。

  主流供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式詳解

  #1、應(yīng)收賬款融資模式

  上游的中小企業(yè)將核心企業(yè)的賒賬憑證(對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是應(yīng)收賬款)轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)融資從而進(jìn)行自身的運(yùn)營(yíng)，若到還款期限中小企業(yè)不能還款，則金融機(jī)構(gòu)可憑應(yīng)收賬款向核心企業(yè)收取。

  #2、預(yù)付款模式

  下游的中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)上繳一定押金并憑借核心企業(yè)的信用向金融機(jī)構(gòu)貸款，所獲貸款即可向核心企業(yè)進(jìn)貨。鋼鐵批發(fā)企業(yè)向銀行提供三成左右的押金，以及和上游廠家簽訂的產(chǎn)品訂購(gòu)協(xié)議等文件材料，銀行通過(guò)審批后，直接向上游企業(yè)提供100%預(yù)付款，上游廠家按照產(chǎn)品訂購(gòu)協(xié)議準(zhǔn)備和運(yùn)輸訂購(gòu)的鋼鐵產(chǎn)品，發(fā)往銀行和鋼鐵批發(fā)企業(yè)指定的鋼鐵倉(cāng)庫(kù)。這是鋼鐵供應(yīng)鏈金融最常見(jiàn)的業(yè)務(wù)模式。

  #3、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資

  動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式中可以不涉及核心企業(yè)，但業(yè)務(wù)涉及對(duì)貨權(quán)的控制和物流監(jiān)管企業(yè)的管理，所以仍把其作為供應(yīng)鏈金融的主要模式之一。

  #4、保理模式

  銀行受讓國(guó)內(nèi)賣方(客戶)因向另一同在國(guó)內(nèi)的買方銷售商品或提供服務(wù)所形成的應(yīng)收賬款，在此基礎(chǔ)上為賣方提供應(yīng)收賬款賬戶管理，應(yīng)收賬款融資，應(yīng)收賬款款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一系列綜合性金融服務(wù)。在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，銀行受讓賣方應(yīng)收賬款的行為不通知買房的業(yè)務(wù)稱為暗保理;反之，通知買方業(yè)務(wù)稱為明保理。對(duì)于客戶而言，轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款可以獲得銷售回款的提前實(shí)現(xiàn)，加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。此外，客戶無(wú)須提供傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款所需的抵質(zhì)押和其他擔(dān)保。次業(yè)務(wù)模式最主要風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)也非常明顯-----買賣雙方貿(mào)易背景的真實(shí)性。應(yīng)收賬款的存在性和可實(shí)現(xiàn)性。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓手續(xù)的合法性、有效性。回款客戶的鎖定。

  #5、保兌倉(cāng)融資模式

  在供應(yīng)鏈中處于下游的企業(yè)，往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付賬款，才能獲得企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料、產(chǎn)成品等。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的企業(yè)，可以運(yùn)用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行的短期信貸支持。

  保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游制造商(融資企業(yè))和銀行參與外，還需要倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方參與，主要負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物品的評(píng)估和監(jiān)管;保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)需要上游企業(yè)承諾回購(gòu)，進(jìn)而降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn);融資企業(yè)通過(guò)保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提取貨物的權(quán)利，因而不必一次性支付全額貨款，有效緩解了企業(yè)短期的資金壓力。

  保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購(gòu)和供應(yīng)商的批量銷售，同時(shí)也給銀行帶來(lái)了收益，實(shí)現(xiàn)了多贏的目的。它為處于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購(gòu)貨的資金困境。另外，從銀行的角度分析，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)不僅為銀行進(jìn)一步挖掘了客戶資源，同時(shí)開(kāi)出的銀行承兌匯票既可以由供應(yīng)商提供連帶責(zé)任保證，又能夠以物權(quán)作擔(dān)保，進(jìn)一步降低了所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

  本文來(lái)源于羅戈網(wǎng)，不代表九州物流網(wǎng)(http://www.ruyi818.com)觀點(diǎn)，如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除，文章所用圖片來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，文章圖片如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除。