在扭虧為盈半年后，大潤發(fā)再陷虧損泥潭。
近日，大潤發(fā)母公司高鑫零售發(fā)布了2024財年(2023年4月1日-2023年9月30日)中期業(yè)績報告。財報顯示，公司營收為357.68億元，同比下滑11.9%;凈利潤為-3.78億元，相比去年同期的虧損0.89億元，同比擴大334.5%;公司擁有人應(yīng)占虧損3.59億元，同比擴大420.3%;毛利率為24.9%，與去年同期持平。
作為曾經(jīng)“最賺錢”的零售大賣場，這并非大潤發(fā)首次出現(xiàn)中期虧損。作者了解到，在2023財年中，大潤發(fā)就曾出現(xiàn)過中期虧損，不過在后期的努力下，截止2023財年大潤發(fā)最終實現(xiàn)了扭虧為盈。
從1998年開始在上海落地開店后，大潤發(fā)曾創(chuàng)造過“19年不關(guān)一家門店”的奇跡，但自2016年起，大潤發(fā)也時不時傳出關(guān)店的消息。據(jù)財報信息，截止今年9月30日，大潤發(fā)關(guān)閉了4家大賣場，其中兩家位于華東的關(guān)閉門店將改造成會員店，其余兩家門店分別位于華北和華西。
對于此次大潤發(fā)超3億人民幣的虧損，盡管讓許多人難以置信，不過從當(dāng)前整個零售行業(yè)的激烈競爭以及傳統(tǒng)超市的發(fā)展處境來看，似乎也在情理之中，因為就目前而言，虧損已然成為了超市這一業(yè)態(tài)的常態(tài)。
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，今年前9個月，社會消費品零售總額342107億元，同比增長6.8%。其中，限額以上零售業(yè)單位中便利店、專業(yè)店、品牌專賣店、百貨店零售額分別同比增長7.5%、4.3%、3.1%、7.7%，而超市零售額卻同比下降了0.4%。
此外，從已公布的8家上市超市企業(yè)今年三季度的財報數(shù)據(jù)來看，有5家企業(yè)出現(xiàn)了虧損，占比超六成，有6家出現(xiàn)營收同比下降，占比高達75%。這說明，當(dāng)下的整個超市業(yè)態(tài)整體處于一種式微的狀態(tài)，而大潤發(fā)只是更為突出而已。
01
時代巨浪下的“超市王”
1998年，大潤發(fā)在上海開第一家店時，中國大陸的零售大賣場領(lǐng)域，不僅有像家樂福、沃爾瑪?shù)冗@樣的外資巨頭超市盤踞，也有像物美、步步高、家家悅等這樣的本土超市快速發(fā)展。當(dāng)時僅家樂福就已經(jīng)在北京、上海、重慶等八個城市，開出了14家門店。
事實上，在進入內(nèi)地市場前，時任大潤發(fā)CEO的黃明端原本是想做倉儲批發(fā)業(yè)態(tài)，不過此時恰逢“大賣場”在大陸市場發(fā)展如火如荼，因而黃明端便迅速轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，進軍大賣場業(yè)態(tài)。
1999年，大潤發(fā)以240億元的營收成績昂首邁入新世紀(jì)。同時，這一營收數(shù)據(jù)也給了黃明端以強勁的底氣，他對外立下兩個軍令狀：一是十年內(nèi)大潤發(fā)要在國內(nèi)市場開出100家店;二是要超越沃爾瑪和家樂福，成為市場第一。
此后，大潤發(fā)以每年新開店約20家的速度進行大舉擴張。2003年總店數(shù)擴大至40家，2010年，大潤發(fā)以120家店，404億人民幣的營收取代家樂福成為了國內(nèi)市場超市里的“銷冠”。次年7月，大潤發(fā)與歐尚合并為高鑫零售并在香港上市，一躍成為了國內(nèi)最大的零售商之一，市場占有率也一度超過了沃爾瑪。而大潤發(fā)也由此獲得了新“超市之王”的稱號。
不過，到了2012年，隨著O2O模式的興起，大賣場模式開始遭受沖擊，同時在電商行業(yè)迎來鼎盛后，傳統(tǒng)零售業(yè)更是被徹底顛覆。而作為“超市王”的大潤發(fā)在這場沖擊中，自然不會置身事外。
資料顯示，2013年到2015年的三年中，高鑫零售的營收增長率從10.72%下降到了4.96%，凈利潤增長率也從15.19%下降到了-15.73%。這曾被業(yè)界認為，是超市行業(yè)“最堅硬”的增長堡壘陷落。
當(dāng)然，巨浪之下，大潤發(fā)也沒有坐以待斃。為了應(yīng)對危機，2013年大潤發(fā)推出了自己的B2C電商平臺飛牛網(wǎng)，以便與京東、阿里等電商平臺對抗。但從后來的發(fā)展來看，這條路走得并不順，大潤發(fā)也不得不從外界尋找力量。
2017年阿里戰(zhàn)略投資后，在阿里的新零售大棋局中，大潤發(fā)也開始了被“改造”之路。2018年底，歐尚中國發(fā)布《歐尚和大潤發(fā)決定整合力量的公告》，大潤發(fā)正式“收編”歐尚。兩年后，林小海正式接替了黃明端成為了大潤發(fā)新的“主帥”。
之后，短短數(shù)月，大潤發(fā)6名高層先后離職，可以說屬于黃明端的大潤發(fā)已成為過去，而屬于阿里的大潤發(fā)則正在到來。盡管在被迫“退休”前，黃明端曾表示：“阿里是高鑫最好的合作伙伴，這對股東，對公司，對員工，對消費者都是最好的選擇…”但回顧大潤發(fā)的一路發(fā)展，依舊有“戰(zhàn)勝了對手，卻輸給了時代”的感慨。
加入阿里后，大潤發(fā)在阿里的加持下也發(fā)生了不少的變化。無人結(jié)賬、淘鮮達等業(yè)態(tài)的改變，讓大潤發(fā)在前期吸引了不少的關(guān)注。但是，從2020年開始的，大潤發(fā)的業(yè)績則出現(xiàn)了下滑，到今年年中報告中，虧損更是達到3.78億。
對于虧損，事實上從2022年就已經(jīng)開始了。在高鑫零售2023財年年中報告期內(nèi)，公司收入406.11億元，同比下降2.2%;歸母凈虧損6900萬元，和去年同期1.17億元的凈利潤相比，大幅下滑了159%。值得注意的是，在2022財年，高鑫零售就出現(xiàn)了7.39億元的凈虧損，營收也同比下滑了29.27%。
不過，在業(yè)績虧損的背后，也有一些變化值得深入關(guān)注。比如，2022財年雖然首次虧損，但最為引人注目的是線上業(yè)務(wù)收入達到240億元人民幣，占比接近三成。另外，B2C業(yè)務(wù)單店日均同比增長了12.8%，自有APP“大潤發(fā)優(yōu)鮮”實現(xiàn)同比28.9%的高速增長。這一數(shù)據(jù)，在2023財年又有所突破：B2C業(yè)務(wù)2023財年營收增長超15%，“大潤發(fā)優(yōu)鮮”的營收環(huán)比增長了40%。這說明，大潤發(fā)在業(yè)績虧損的背后，也在積極地進行著一些變革或轉(zhuǎn)型。
02
轉(zhuǎn)型進行時
早在2019年底，黃明端就曾提及，大賣場業(yè)態(tài)在全球范圍內(nèi)已有60多年歷史，在國內(nèi)也發(fā)展了近30年，已到了轉(zhuǎn)型的時候，未來將趨向小型化、社區(qū)化、便利化。或許是基于這個思路，2020年7月，全國首家“小潤發(fā)”在南通開業(yè);同年9月，“中潤發(fā)”也開出了首店。
據(jù)了解，中潤發(fā)的定位是連鎖中型生活超市，面積在2000-5000平方米，主營生鮮、快消、百貨商品，為生活區(qū)周邊3公里內(nèi)的居民提供線上、線下一體化服務(wù)。小潤發(fā)作為全國連鎖社區(qū)生鮮超市，主力店型為100-800平方米，商品結(jié)構(gòu)以生鮮及生活必需品為主，里面含有早點鋪和熟食檔。從生到熟、從早到晚，滿足的是社區(qū)居民一日三餐所需。
除了開設(shè)中潤發(fā)和小潤發(fā)之外，大潤發(fā)在今年還把側(cè)重點放在了會員店的開拓上。今年4月28日，大潤發(fā)第一家M會員店在揚州開業(yè)，占地面積3.5萬平方米，SKU 3000左右，10%以上為自有品牌，并且有大量定制化、具有價格優(yōu)勢的獨家商品。
值得一提的是，M會員商店今年4月在揚州開出全國首店后，已成為揚州地標(biāo)性商業(yè)體，付費會員數(shù)近10萬。
與此同時，M會員店在常州、南京的新店已提前線上開業(yè)，常州店線下開業(yè)時間預(yù)計在12月底，南京店線下店將于2024年1月開業(yè)。另外，M會員商店已啟動四店、五店拉新、招聘等前期工作，計劃明年春季前開出五家門店。
不過，大潤發(fā)想要成功轉(zhuǎn)型會員店也非易事。比如家樂福就曾嘗試開設(shè)會員店，但最終以失敗而告終。
作者認為，入局只不過是第一步，后續(xù)的運營策略才是“安身立命之本”。因為會員制業(yè)態(tài)關(guān)鍵在于產(chǎn)品力和服務(wù)力，最終決勝在于會員經(jīng)營，單純依賴商品經(jīng)營和短期流量則難以維系甚至突圍。而此前林小海也說，未來三年對于會員店沒有盈利要求。他表示：“在第一年沒有給團隊下利潤目標(biāo)，只下了兩個指標(biāo)：一個是會員數(shù)量，一個是續(xù)卡率。”
作者了解到，林小海上任大潤發(fā)燒的三把火分別是：“重構(gòu)大賣場”、“多業(yè)態(tài)全渠道發(fā)展”和“數(shù)字化運營”。
而截止目前，大潤發(fā)已經(jīng)完成了80多家大賣場完成重構(gòu)，升級為2.0版;新增5家中潤發(fā)與21家小潤發(fā)，完成M會員商店的組織建設(shè);現(xiàn)有500家賣場全部完成數(shù)字化改造，包括新增商品懸掛鏈系統(tǒng)等，開創(chuàng)了一套適合大賣場的新零售運轉(zhuǎn)模式。
盡管從轉(zhuǎn)型成果來看，大潤發(fā)在林小海的領(lǐng)導(dǎo)下也做出了許多有益探索，但至于大潤發(fā)能否重回行業(yè)領(lǐng)先地位，再次成為零售行業(yè)的佼佼者，這仍然需要時間和市場去驗證。
03
傳統(tǒng)超市路在何方?
從當(dāng)前的市場發(fā)展來看，傳統(tǒng)超市的衰落，已成定勢。零售專家鮑躍忠就曾認為，現(xiàn)在的國內(nèi)零售市場已經(jīng)是高度競爭，不僅各種模式的線下店日益增多，線上零售形式也日趨豐富，大賣場們過去憑借渠道優(yōu)勢建立起的護城河，已被打破。
此外，據(jù)國家統(tǒng)計局相關(guān)數(shù)據(jù)，自2017年開始，國內(nèi)超市門店數(shù)量便持續(xù)下降，從最高的38554家下降到了24082家，降幅高達37.5%。其中大型連鎖商超門店減少速度更快，從2012年的11947家，下降到了2020年的5340家，降幅超過55%。
而在今年上半年，據(jù)聯(lián)商網(wǎng)零售研究中心統(tǒng)計，13家超市上市企業(yè)中共有322家超市閉店，如果算上家樂福超市，今年上半年至少有428家超市關(guān)閉。基于此，甚至有人曾預(yù)測，傳統(tǒng)超市的壽命將剩下不到五年時間。
也因此，近年來傳統(tǒng)超市都將轉(zhuǎn)型發(fā)展作為了其未來之重點。目前來看，在市場主要還是以山姆、開市客Costco的“會員制”模式為主。因為這種面向中高端消費群體、為特定的目標(biāo)客群匹配商品或服務(wù)需求的模式，已經(jīng)在山姆、開市客Costco等身上得到了可行性的驗證。
當(dāng)然，會員制商超賽道雖然越來越被認為是傳統(tǒng)商超支撐業(yè)績的出路，但業(yè)態(tài)也逐漸內(nèi)卷。比如，今年以來沃爾瑪在中國相繼關(guān)閉了位于長春、陜西、江西、山東、北京等地的賣場。與此同時，山姆會員店也在加速拓店步伐，預(yù)計年底山姆會員店門店總數(shù)將達48家。
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全國入局倉儲會員店的企業(yè)至少有11家，門店數(shù)量超過150家。越來越擁擠的市場下，圍繞門店、供應(yīng)鏈、渠道等維度的競爭也更加激烈。
同時，會員店“降價潮”也在山姆等頭部企業(yè)的帶動下接踵而至。
據(jù)了解，2022年底，山姆會員店對10款復(fù)購率和滲透率最高的“會員年度心選”商品繼續(xù)做出長期價格下調(diào)。2023年5月，山姆再度宣布新增10款長期降價商品。值得注意的是，山姆多次的價格下調(diào)，不僅沒有影響公司的整體盈利，反而為公司帶來了會員的大幅增長。
特別是近幾個月，隨著盒馬等企業(yè)高調(diào)下調(diào)商品售價之后，業(yè)內(nèi)觀點普遍認為，更多零售企業(yè)會跟進降價，將會員店拖入又一輪的內(nèi)卷。
雖然，目前這一賽道比較內(nèi)卷，但從整個業(yè)態(tài)發(fā)展而言，也值得一試。數(shù)據(jù)顯示，2022財年，開市客Costco的凈銷售額達到2227.3億美元，同比增長16.0%;凈收入為58.4億美元，同比增長16.57%，其中會員收入達到了42.24億美元。
此外，據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年倉儲會員超市行業(yè)同比增長12.3%，市場規(guī)模達304.3億元，2022年市場規(guī)模達到了約335億元，預(yù)計到 2025 年有望接近400 億元。這說明，倉儲會員這一賽道不僅有利可圖而且市場前景也很可觀。
最后，想說的是，任何行業(yè)都不是永恒不變的，市場競爭的激烈和消費者需求的不斷變化是常態(tài)。產(chǎn)業(yè)洗牌是不可避免的，而傳統(tǒng)零售的未來將取決于企業(yè)是否能積極應(yīng)對變化。創(chuàng)新、技術(shù)升級、品牌升級和多樣化經(jīng)營模式都是在這個變革時代中保持競爭力的關(guān)鍵。最重要的是，消費者是產(chǎn)業(yè)變革的中心，他們的需求和購物習(xí)慣將引導(dǎo)傳統(tǒng)零售的發(fā)展方向。
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